Трейдеры имеют залил пластинку 977 миллионов долларов в ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil ETF (ШОС), ставка с использованием заемных средств на то, что цены на нефть рухнут с достигнутых войной максимумов. Несмотря на ставку на большие объемы и двойное кредитное плечо, ETF все же упал на 41% в марте, худшем месяце за почти шесть лет, что подчеркивает высокий риск ETF на волатильных рынках. Цены на нефть откатились от недавних максимумов после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что намерен в ближайшее время завершить войну с Ираном.
ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil ETF — это инверсный ETF с кредитным плечом, предназначенный для обеспечения двукратной обратной дневной производительности индекса сырой нефти Bloomberg Commodity Balanced WTI. Он используется для получения прибыли от падения цен на нефть или хеджирования длинных позиций.
Однако его характер использования заемных средств в сочетании с тем фактом, что фонд стремится к ежедневным, а не долгосрочным обратным результатам, означает, что трейдеры, которые держат акции дольше одного дня, все равно могут зафиксировать огромные убытки, несмотря на общий нисходящий тренд цен на нефть.
В то время как некоторые трейдеры делают ставку на повторное открытие Ормузского пролива и быструю нормализацию поставок, эксперты предупреждают, что поврежденная инфраструктура и логистика означают, что цены на нефть, вероятно, будут оставаться повышенными в течение длительного времени, создавая опасную ловушку для медведей.
Ормузский пролив остается «практически закрытым», движение танкеров сократилось на 95% со 130 пересечений в день в феврале до всего 6 в марте. Основные объекты, в том числе катарский комплекс СПГ Рас-Лаффан и нефтеперерабатывающие заводы в Кувейте и Саудовской Аравии, пострадали от прямых ударов, что привело к снижению производства и необходимости ремонта, который может занять годы.
Международное энергетическое агентство (МЭА) По оценкам, блокада лишила мировые рынки примерно 8 миллионов баррелей сырой нефти в день, которые невозможно легко заменить. Многие аналитики сейчас рассматривают цену в 80–85 долларов за баррель как «новую норму» для нефти марки Brent, даже если конфликт утихнет благодаря встроенным надбавкам за риск и необходимости масштабного пополнения запасов.
Алекс Кимани для Oilprice.com
Еще больше полезного для чтения на сайте Oilprice.com
