На российском рынке акций в среду, 1 октября, преобладали распродажи. В течение дня индекс Мосбиржи (IMOEX) снижался и по итогам основных торгов упал на 1,39%, до 2647,25 пункта.
Среди причин для распродаж эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер назвал сложный геополитический фон, риски паузы в смягчении денежно-кредитной политики ЦБ из-за инфляции, а также дешевеющую нефть и дорожающий рубль. На таком фоне акции нефтегазовых компаний с повышенной чувствительностью к геополитике падали опережающими темпами, риски роста налогов оказали давление на котировки акций из IТ-сектора, а бумаги застройщиков сильно просели на фоне высокой стоимости фондирования.
IMOEX
(+2,09%)
Все
голубые фишки
за исключением НОВАТЭКа (+1,4%), порадовавшего новостями об «Арктик СПГ — 2», ушли в минус, отметили в инвестбанке «Синара». Однако значительнее всех рухнули котировки «М.Видео» (-13,1%) после мощного ралли во вторник и ЮГК (-9,4%) на новостях о возможной покупке компании.
На вечерней сессии на рынке сохранялись негативные настроения. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, снизился на 1,1% — до отметки 2649,31 пункта.
Рынок акций в четверг утром открылся снижением. Индекс Мосбиржи (IMOEX2) по состоянию на 8:42 мск снизился на 0,8%, до 2627,4 пункта.
Падение на фондовом рынке продолжается уже пятую неделю подряд. Индекс Мосбиржи приближается к важной области поддержки 2600–2635 пунктов, которая в этом году уже дважды останавливала волны снижения, рассказал руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин. По мнению эксперта, при стабильном внешнем фоне в этот раз также есть шансы на торможение распродаж. При этом IТ-сектор в ближайшие недели, вероятно, продолжит отставать от индекса Мосбиржи.
Рынок в апатии и перепродан, но паттернов на разворот все еще нет, сообщил Михаил Зельцер. Индекс Мосбиржи уже достиг минимумов с начала июля, и теперь ближайшая поддержка расположена в районе круглой отметки 2600 пунктов. Без появления позитивных факторов индекс может достичь этого уровня уже до конца недели, предупредил эксперт «БКС Мир инвестиций».
В инвестбанке «Синара» полагают, что фундаментальный потенциал роста рынка остается высоким. Поэтому после нескольких недель снижения вероятен локальный отскок, но для полноценного разворота необходим позитивный триггер.
Акции застройщика ПИК снизились на 2,57% в начале торгов в четверг, 2 октября, на минимуме составив ₽515,6.
Котировки снижаются на новости о том, что Московский арбитраж поручил взыскать с ГК «ПИК» более ₽8 млрд по иску петербургской компании «Горизонт» и расторг договор инвестирования по проекту в Перово.
PIKK
(-0,55%)
Рубль заметно укрепился по отношению к иностранным валютам на торгах в среду, 1 октября. По итогам дня пара CNY/RUB упала на 1,38%, до ₽11,3595 за юань.
А вечный
фьючерс
на доллар на Мосбирже подешевел на 1,34%, до ₽81,5. При этом в течение дня инструмент впервые с 4 сентября падал ниже ₽81, на минимуме опустившись до ₽80,95.
Укрепление рубля продолжается несколько дней подряд.
По-прежнему высокие процентные ставки продолжают компенсировать негативное влияние на рубль внешнеторгового фактора, обрисовал ситуацию эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. Оно обусловлено, с одной стороны, сокращением валютной выручки экспортеров из-за относительно низких цен на нефть, санкционных ограничений и существенного геополитического дисконта в стоимости поставляемого за рубеж российского сырья.
В то же время возросшие из-за высокой инфляции рублевые расходы компаний подталкивают их продавать больше валюты вместо кредитования, которое остается дорогим на фоне все еще жестких денежно-кредитных условий, отмечают в «БКС Мир инвестиций». Это создает дополнительное предложение валюты на рынке.
Тем не менее эксперты ожидают, что ослабление рубля, наблюдавшееся в первой половине сентября, возобновится.
В октябре умеренное ослабление рубля, вероятнее всего, продолжится, пишет старший аналитик УК «Первая» Наталья Ващелюк. По ее расчетам, курс доллара в среднем может составить ₽85, а к концу месяца — около ₽87. Процентные ставки летом заметно снизились, что продолжит поддерживать ослабление рубля. Кроме того, на заседании 24 октября Банк России может снизить ключевую ставку еще на 1 п.п., пояснила эксперт.
«Ожидаем сохранения давления на рубль со стороны торгового баланса. Ухудшений условий внешней торговли в виде сжатия экспорта (в том числе из-за санкционных ограничений) и постепенное увеличение спроса на импорт могут позволить зарубежным валютам обновить до конца года сентябрьские максимумы», — пишет начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко.
Акции «Южуралзолота» подешевели на 9,4% по итогам торгов в среду, 1 октября, закрывшись на отметке ₽0,5244 за бумагу.
Утром 2 октября снижение котировок продолжилось. На 7:46 мск акции золотодобытчика теряли 1,74%, до ₽0,5153.
Рынок негативно реагирует на планы Уральской горно-металлургической компании (УГМК) купить контрольный пакет золотодобытчика у Росимущества. Сообщается, что в периметр сделки, помимо контрольного пакета акций ЮГК, также войдут и другие активы, ранее принадлежавшие челябинскому бизнесмену Константину Струкову. Активы перешли в собственность государства в июле по решению суда.
«Инвесторы опасаются низкой оценки в рамках сделки, что не позволит дорого продать бумаги по оферте. Многих смущает неопределенность дальнейшей стратегии нового собственника и даже риск
делистинга
. Оценить справедливую цену акций в такой ситуации сложно», — прокомментировал реакцию рынка Василий Карпунин.
«По предварительной оценке, стоимость сделки может составить ₽50–100 млрд (включая прочие активы Струкова). Исходя из этого, расчетная оценка акций составляет ₽0,34–0,67 за каждую при цене закрытия вторника ₽0,58», — подсчитал Дмитрий Бабин.
«На данный момент движением в акциях ЮГК преимущественно управляет фактор неопределенности. Котировки компании под давлением, несмотря на фундаментальную недооценку компании, высокие цены на золото и перспективы роста производства», — пишут аналитики «БКС Мир инвестиций». Кроме того, новый собственник сам непубличен и не имеет крупных публичных дочерних обществ. Прозрачность для инвесторов можно охарактеризовать как низкую, добавили эксперты.
Впрочем, размер free-float свыше 10% дает повод ожидать, что публичный статус компании сохранится, полагают в «Альфа-Инвестициях». А наличие в капитале крупного миноритария повышает (но не гарантирует) вероятность, что прибыль будет справедливо распределяться в интересах всех акционеров, рассуждают эксперты.
Цены на золото в среду впервые в истории превысили отметку $3900 за унцию. На пике драгметалл торговался на уровне $3922,7 за унцию.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» полагают, что одной из ключевых причин ралли по золоту являются геополитические риски. Среди прочих эксперты выделяют конфликты на Ближнем Востоке и в Восточной Европе, торговый протекционизм, то есть угрозы новых тарифов, а также санкционную политику западных стран, включая практику заморозки резервов.
Кроме того, существенными поводами для роста котировок драгметалла выступают повышение неопределенности во внутренней политике США и политика ФРС, учитывая обратную корреляцию золота и индекса доллара DXY, считают в БКС.
В частности, в среду вверх котировки золота подтолкнула приостановка работы правительства США (шатдаун). 1 октября в 0:01 по восточному времени (7:01 мск) в США официально наступил шатдаун — федеральное правительство приостановило работу после того, как конгресс не смог принять бюджет на новый финансовый год.
Статус золота как актива-убежища приводит к тому, что в случаях глобальной нестабильности инвесторы наращивают позиции в драгметалле, резюмировали эксперты БКС.
GOLD
(-0,4%)
«Золото превысило все фундаментальные уровни и, с нашей точки зрения как фундаментальных аналитиков, слабо поддается прогнозированию. В текущих реалиях прогноз 4000 от прогноза 5000 отличается только цифрой. Однако потоки продолжают идти в золото — покупки мировыми ЦБ, спрос на физический металл (слитки и монеты), покупки биржевыми фондами. Пока покупки продолжаются, золото продолжает расти», — отметил старший аналитик «Эйлер» Никанор Халин.
Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 8:45 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.
Эксперты ожидают, что доллар может достичь ₽100 уже в 2025 году
