Nvidia подчеркнула, что выпуск следующего поколения чипов Blackwell идет по графику. Компания также дала понять, что продажи Blackwell в течение следующих нескольких кварталов будут ограничены тем, сколько чипов и систем сможет произвести Nvidia, а не тем, сколько она сможет продать.
Nvidia прогнозирует, что продажи ее новых чипов Blackwell превзойдут первоначальные ожидания. После квартала с почти двукратным ростом выручки, аналитики задаются вопросом, сможет ли компания сохранить такие темпы роста при годовом доходе в $140 миллиардов.
Blackwell — это новое поколение серверных продуктов Nvidia, разработанных на базе передовых ИИ-чипов. На встрече с аналитиками генеральный директор Дженсен Хуан и финансовый директор Колетт Кресс отметили, что производство Blackwell идет по графику, а объемы продаж ограничиваются скорее производственными мощностями, чем спросом.
Производство Blackwell идет полным ходом, подчеркнул Хуан. В этом квартале мы поставим больше Blackwell, чем планировалось изначально.
Несмотря на небольшое снижение акций Nvidia на 1% после несоответствия ожиданиям инвесторов, позитивные заявления руководства укрепили уверенность в успешном запуске Blackwell. Уже подтверждена поставка 13,000 чипов крупным клиентам, включая Microsoft, Oracle и OpenAI, которые начали тестировать системы на их базе. Массовые поставки запланированы на текущий квартал, с последующим увеличением объемов в следующих периодах.
Nvidia также отметила, что ключевым ограничением для роста поставок остается доступность компонентов от поставщиков, таких как TSMC, SK Hynix и Micron. Тем не менее, компания активно наращивает производственные мощности, чтобы удовлетворить высокий спрос, обусловленный революцией в генеративном ИИ.
Спрос превышает предложение, и это ожидаемо в начале такой масштабной трансформации, добавил Хуан.
Хотя в ближайшее время маржинальность Blackwell будет ниже, чем текущие 73,5%, Nvidia ожидает ее роста по мере зрелости продукта. Чипы Blackwell будут доступны как в виде отдельных компонентов, так и в составе готовых серверных решений.
Компания заявила, что Blackwell станет ключевым инструментом для создания новых ИИ-моделей, постепенно вытесняя предыдущее поколение чипов Hopper, которые будут использоваться для поддержки существующих моделей.
Если Hopper завершает свое поколение на отметке около 100,000 единиц, то Blackwell начинает с этого уровня, подытожил Хуан, указывая на огромные перспективы нового продукта.
