Производственный бум искусственного интеллекта в Америке
Заказы на Основное оборудование для бизнеса подорожало В марте Министерство торговли сообщило о росте на 3,3 процента, что является самым большим ежемесячным приростом с лета 2020 года.
Движущая сила скачка была очевидна: заказы на компьютеры и электронную продукцию выросли на 3,7 процента до $29,6 млрд, увеличившись за 11 из последних 12 месяцев. Инвестиционный цикл искусственного интеллекта ускоряется вместо того, чтобы замедляться. Похоже, что оно почти не заметило войны в Иране или опасений по поводу роста цен на нефть.
Но самое главное в мартовском отчете о товарах длительного пользования не то, что предприятия тратят большие средства на ИИ. Это было очевидно уже давно. Важно то, где проявляются расходы. Оно появляется в внутренние производственные заказы — не в всплеске импорта.
Этот момент заслуживает большего внимания, чем он получил. Бум искусственного интеллекта порождает огромный спрос на серверы, сетевое оборудование, чипы, а также электрическое и промышленное оборудование, необходимое для создания и питания центров обработки данных. В более ранней версии американской экономики — той, которая преобладала до того, как президент Трамп начал реструктуризация торговой политики — этот спрос, скорее всего, был бы удовлетворен в первую очередь зарубежными производителями. Американские компании разместили бы свои заказы, а контейнеровозы из Восточной Азии доставили бы товары. Спрос был бы американским. Производство было бы чужое, возможно, китайское.
Это не то, что происходит. Вместо, волна инвестиций в искусственный интеллект напрямую трансформируется в заказы на американских заводах. Заказы на основные капитальные товары (невоенного назначения, за исключением самолетов) значительно превысили консенсус-прогноз в 0,5 процента. Февральский прирост был пересмотрен в сторону повышения с 0,6 процента до 1,6 процента. Поставки основных капитальных товаров, которые идут в статью инвестиций в оборудование ВВП, выросли на 1,2 процента после роста на 1,3 процента месяцем ранее. Это не показатели импорта. Это внутренние производственные заказы и внутренние поставки.
Да, мы все еще импортируем микрочипы и технологии. Никто не ожидал, что Трамп полностью положит конец нашей зависимости от импорта, и даже закоренелые экономические националисты не считают, что нам не следует приобретать какие-либо технологии из-за границы. Инновации Трампа направлены на восстановление баланса торговли, а не на ее прекращение.
В более широком докладе рассказывается аналогичная история. Заказы на технику выросли на 0,8 процента. Электрооборудование прибавило 0,8 процента. Первичные металлы подорожали на 0,4 процента. Это добывающие отрасли, поставляющие материалы и компоненты для создания инфраструктуры искусственного интеллекта.и они производят здесь. Напомним, что первичные металлы находились на смертном одре до того, как были введены пошлины Трампа.
Рост был достаточно значительным, чтобы поднять общий объем заказов на товары длительного пользования на 0,8 процента до $318,9 миллиарда, преодолев три последовательных ежемесячных снижения и превысив ожидания роста на 0,5 процента.
Все это не было неизбежным. путь экономики до Трампа по умолчанию Цель заключалась в том, чтобы позволить американским инновациям быстро трансформироваться в построение глобальных цепочек поставок импортных товаров, независимо от последствий для внутреннего промышленного потенциала и даже от того, было ли такое производство на самом деле дешевле, чем отечественное производство. Это означало, что каждая крупная волна капиталовложений — от развития Интернета в конце 1990-х до революции смартфонов в 2010-х — производило гораздо больше производственной деятельности за границей, чем дома. Американские инновации финансировали зарубежные фабрики, а американская разведка создавала рабочие места за рубежом.
Пошлины Трампа, его стимулы к переориентации и более широкая переориентация торговой политики изменили расчеты. Они повысили стоимость использования иностранного производства и создали стимулы для строительства внутри страны. Критики потратили годы, утверждая, что это никогда не сработает, что Америке следует просто смириться с упадком своего производственного сектора и акклиматизироваться к более медленным темпам роста и более низким заработным платам. Но мартовский отчет о товарах длительного пользования выглядит так, как будто новый огромный источник спроса встречается с экономикой, которая была реструктурирована для захвата производства, а не только потребления.
Бум искусственного интеллекта мог бы стать еще одним американским изобретением, которое обогатило иностранных производителей. Вместо этого оно становится история американского производства. Это произошло не случайно.
