Сообщается, что SpaceX Илона Маска нарушает соглашение Уолл-стрит, установив фиксированную цену IPO в размере $135 за акцию перед роуд-шоу для инвесторов, стремясь привлечь рекордные $75 миллиардов при оценке в $1,75 триллиона. Фирма финансовых услуг Morningstar считает, что компания Маска стоит лишь половину этой суммы.
Reuters сообщает, что SpaceX Илона Маска планирует продать 555,6 миллиона акций по 135 долларов каждая с ориентировочной оценкой в 1,75 триллиона долларов, что делает это одним из самых амбициозных публичных размещений в истории рынка. Роуд-шоу компании начнется в четверг и, как ожидается, вызовет значительный интерес инвесторов.
Подход SpaceX представляет собой резкий отход от стандартных процедур IPO. Обычно компании, готовящиеся к выходу на биржу, устанавливают диапазон цен, чтобы сформулировать ожидания по оценке и допускать корректировки в зависимости от спроса инвесторов в ходе роуд-шоу. Сильный интерес может подтолкнуть окончательную цену к верхней границе диапазона или даже за ее пределы до того, как акции начнут торговаться. Установив фиксированную цену перед презентациями для инвесторов, SpaceX идет нетрадиционным путем.
Ранее компания проводила встречи с инвесторами для «пробования воды», и источники предупредили, что планы, включая размер повышения, могут быть изменены по мере проведения встреч с инвесторами.
Листинг возглавил волну крупных частных компаний, готовящихся выйти на публичные рынки после многих лет сдержанной активности IPO. Ожидается, что за SpaceX последуют компании, занимающиеся искусственным интеллектом, OpenAI и Anthropic. Эти три компании вместе готовы увеличить рыночную капитализацию публичных рынков почти на 4 триллиона долларов.
Ожидается, что IPO будет структурировано как первичное размещение, то есть все доходы пойдут непосредственно компании, а не позволят существующим акционерам продать свои доли. Маск будет обязан держать свои акции SpaceX в течение 366 дней после IPO, что свидетельствует о его приверженности компании. Доходы будут использованы на такие цели, как расширение вычислительных ресурсов искусственного интеллекта и спутниковой сети компании.
Ранее в этом году SpaceX объединилась со стартапом Маска xAI, занимающимся искусственным интеллектом, в результате сделки, в результате которой ракетная компания была оценена в 1 триллион долларов, а разработчик чат-бота Grok AI — в 250 миллиардов долларов. У объединенной компании отсутствуют прямые сопоставимые компании, что затрудняет оценку и требует интерпретации.
При оценке в $1,75 трлн и доходе компании в $18,67 млрд в 2025 году SpaceX будет торговаться с коэффициентом соотношения цена/выручка, равным 93,7 раза. Аналитики Morningstar фактически оценили компанию в $780 млрд, что составляет примерно половину запланированного показателя компании в $1,75 трлн. Аналитик акций Morningstar Николас Оуэнс прокомментировал усилия компании в области искусственного интеллекта, заявив: «Мы не считаем Grok сегодня одной из ведущих лабораторий искусственного интеллекта», добавив: «Мы считаем, что компания была значительно переоценена, и у инвесторов будет возможность купить акции на более привлекательных уровнях после IPO».
Для многих инвесторов эти инвестиции представляют собой ставку как на самого Маска, так и на SpaceX. Его послужной список в Tesla и его способность мобилизовать розничных трейдеров могут вызвать высокий спрос на акции, как это делала его репутация в предыдущих предприятиях.
Ожидается, что IPO, связанные с ИИ, принесут в ближайшие месяцы до 4 триллионов долларов, искусственный интеллект явно оказывает огромное влияние на американскую экономику. Директор социальных сетей и автор Breitbart News Уинтон Холл объясняет в своем мгновенном бестселлере: Красный код: левые, правые, Китай и гонка за контроль над ИИчто консерваторы должны разработать план работы с ИИ, который позволит избежать мин, описанных в этом иске, но при этом сохранит преимущества этой мощной технологии.
Подробнее читайте на сайте Reuters здесь.
Лукас Нолан — репортер Breitbart News, освещающий вопросы искусственного интеллекта, свободы слова и онлайн-цензуры.
